Insights de Mercado - Abril 14, 2025

Análisis Semanal: Camino Accidentado, Mercado Inestable, Rendimientos al Alza

Dow Jones 5.0%       S&P500 5.7%       Nasdaq 7.3%

Las crecientes y decrecientes tensiones comerciales volvieron a sacudir el mercado bursátil y, al final de la semana, los principales índices estadounidenses registraron grandes ganancias que, sin embargo, no lograron compensar las más pronunciadas pérdidas de la semana anterior. El NASDAQ subió más del 7% en la semana, el S&P 500 ganó casi un 6% y el Dow Jones escaló alrededor de un 5%.

Las noticias relacionadas con los aranceles durante la semana provocaron fuertes vaivenes tanto en las acciones estadounidenses como en los mercados internacionales, generando grandes oscilaciones intradía. El martes, el S&P 500 subió hasta un 3,8% en un momento antes de cerrar con una caída del 1,6%. Al día siguiente, el índice se disparó un 9,5%, registrando su mayor ganancia diaria desde 2008.

Los precios de los bonos del gobierno de EE. UU. cayeron drásticamente, lo que impulsó los rendimientos al alza, mientras la volatilidad se extendía por el mercado de renta fija y alimentaba la ansiedad en todas las clases de activos. El rendimiento del bono del Tesoro a 10 años subió del 4,00% al cierre de la semana anterior al 4,47% el viernes. Los rendimientos de los bonos del Tesoro a más largo plazo registraron aumentos similares, cerrando en 4,85%.

Eventos Económicos Clave que Impactarán los Mercados Bursátiles de EE.UU.

Esta semana se esperan varios eventos económicos clave que podrían influir en los índices bursátiles y provocar volatilidad en el mercado:

Martes 15 de abril:

• Precios de exportación e importación, Oficina de Estadísticas Laborales de EE. UU.

Miércoles 16 de abril:

• Ventas minoristas, Oficina del Censo de EE. UU.

• Inventarios empresariales, Oficina del Censo de EE. UU.

• Producción industrial y utilización de la capacidad, Reserva Federal de EE. UU.

• Índice del Mercado de la Vivienda, Asociación Nacional de Constructores de Viviendas

Jueves 17 de abril:

• Inicios de construcción de viviendas, Oficina del Censo de EE. UU.

• Solicitudes semanales de subsidio por desempleo, Departamento de Trabajo de EE. UU.

Viernes 18 de abril:

• Viernes Santo: mercados financieros estadounidenses cerrados

Impacto de los Reportes de Ganancias Corporativas en el Mercado Bursátil: Empresas clave a seguir

Los reportes de ganancias corporativas más esperados esta semana podrían tener un impacto significativo en el mercado bursátil de EE. UU. y ofrecer indicadores clave para los inversores: 

Lunes 14 de abril:

• Goldman Sachs (GS): Los resultados de Goldman Sachs serán clave para evaluar el estado del negocio de banca de inversión y trading, especialmente tras un periodo de menor actividad en fusiones y adquisiciones.

Martes 15 de abril:

• Johnson & Johnson (JNJ): El reporte de J&J servirá como termómetro del sector salud y dará pistas sobre el desempeño de su negocio farmacéutico tras la escisión de su división de consumo.

• Bank of America (BAC): Los inversionistas estarán atentos a cómo el entorno de tasas altas está afectando los márgenes de interés y la calidad crediticia en uno de los bancos más grandes de EE. UU.
• United Airlines (UAL): El reporte de UAL permitirá medir la demanda de viajes aéreos en un entorno de altos costos operativos y potencial desaceleración económica.

Miércoles 16 de abril:

• ASML (ASML): ASML es un actor crucial en la cadena de semiconductores, y sus resultados darán señales sobre la inversión en equipos de litografía avanzada, especialmente ante la creciente demanda por chips de IA.

• Prologis (PLD): El desempeño de Prologis, líder en logística e inmuebles industriales, ayudará a entender la salud del comercio electrónico y la demanda por centros de distribución.
• Alcoa (AA): Los resultados de Alcoa permitirán evaluar la evolución de los precios de materias primas como el aluminio y el impacto de la desaceleración global en la demanda industrial.

Jueves 17 de abril:

• American Express (AXP): El reporte de American Express es clave para analizar el comportamiento del consumo, especialmente entre consumidores de alto poder adquisitivo, en un contexto de tasas elevadas.

Lo que viene en los mercados financieros esta semana: 

Mejora del IPC

En medio de la preocupación de que aranceles más altos pudieran generar presiones inflacionarias en los próximos meses, el Índice de Precios al Consumidor del gobierno cayó a su nivel más bajo en cuatro años. La inflación registró una tasa anual del 2,4% en marzo, frente al 2,8% de febrero. En términos mensuales, los precios bajaron un 0,1%, siendo esta la primera caída mensual desde mayo de 2020.

Ganancias sólidas en el S&P 500

Mientras los principales bancos estadounidenses daban inicio a la temporada de resultados trimestrales el viernes, los analistas preveían que las ganancias del primer trimestre para todas las empresas del S&P 500 habrían aumentado en promedio un 7,3%, según FactSet. Si los resultados se mantienen positivos al cierre de la temporada, sería el séptimo trimestre consecutivo con crecimiento interanual de ganancias.

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Generado por consultorIA y editado por el Equipo Insights