Insights de Mercado - Diciembre 15, 2025

Análisis Semanal: Récords Fugaces y Balance Semanal; y El Recorte de Tasas de la Fed Genera Debate
 

Dow Jones 1.1%      S&P500 -0.6%       Nasdaq -1.6%

El S&P 500 y el Dow Jones alcanzaron el jueves nuevos máximos históricos, superando los récords establecidos solo semanas antes. Sin embargo, ambos índices perdieron terreno el viernes, lo que resultó en una semana mixta para la renta variable. El Dow logró cerrar la semana con un rendimiento positivo del 1.1%, mientras que el S&P 500 cayó un 0.6% y el NASDAQ terminó con una pérdida del 1.6%.

La Reserva Federal de EE. UU. (Fed) procedió a recortar su tasa de referencia en un cuarto de punto porcentual, cumpliendo así las expectativas del mercado por tercera reunión consecutiva. La votación, sin embargo, reveló divisiones internas: nueve miembros respaldaron el recorte, dos abogaron por mantener las tasas sin cambios, y un tercer miembro votó a favor de una reducción más agresiva de medio punto. Este disenso aumenta la incertidumbre sobre la trayectoria de los recortes de tasas para el año 2026.

Eventos Económicos Clave que Impactarán los Mercados Bursátiles de EE. UU.

Esta semana se esperan varios eventos económicos clave que podrían influir en los índices bursátiles y provocar volatilidad en el mercado:

Lunes 15 de diciembre:

• No hay informes importantes programados

Martes 16 de diciembre:

• Empleo y desempleo, Oficina de Estadísticas Laborales de EE. UU.

Miércoles 17 de diciembre:

• No hay informes importantes programados

Jueves 18 de diciembre:

• Índice de Precios al Consumidor (IPC), Oficina de Estadísticas Laborales de EE. UU.

• Solicitudes semanales de subsidio por desempleo, Departamento de Trabajo de EE. UU.

Viernes 19 de diciembre:

• Índice de Sentimiento del Consumidor de la Universidad de Michigan

Impacto de los Reportes de Ganancias Corporativas en el Mercado Bursátil: Empresas clave a seguir

Los reportes de ganancias corporativas más esperados esta semana podrían tener un impacto significativo en el mercado bursátil de EE. UU. y ofrecer indicadores clave para los inversores: 

• Micron Technology (MU): El informe de Micron es crucial porque se le considera un indicador clave de la demanda en el sector de la Inteligencia Artificial (IA). Los inversores examinarán su pronóstico de precios y demanda, especialmente para los chips de memoria de alto ancho de banda (HBM). Unas previsiones sólidas confirmarían que el actual ciclo de recuperación de semiconductores, impulsado por la IA, está en pleno auge, lo cual es esencial para el crecimiento y la rentabilidad futura de la empresa.

• Fedex (FDX): Los accionistas analizarán el reporte de FedEx como un termómetro de la economía global y el comercio electrónico. Lo más importante será la eficiencia en costos y la rentabilidad operativa en sus diversas divisiones, específicamente cuánto éxito ha tenido su programa de optimización "Drive". Los datos sobre el volumen de paquetes y la gestión de la red logística serán clave para evaluar la salud de la demanda de envío a nivel mundial.

• Nike (NKE): El reporte de Nike es fundamental para evaluar la fortaleza de la marca y su capacidad para generar márgenes. Los inversores se enfocarán en el crecimiento de las ventas directas al consumidor (Nike Direct) y en el control de los inventarios, particularmente en mercados clave como Norteamérica y China. Un rendimiento positivo en estos puntos clave indicará si la compañía está logrando impulsar el crecimiento a pesar de las presiones inflacionarias y la desaceleración del gasto discrecional.

Lo que viene en los mercados financieros esta semana: 

Perspectivas de Tasas para 2026

Tras los tres recortes implementados en 2025, el mercado de bonos refleja una significativa incertidumbre entre los inversores sobre futuros ajustes. Según los precios en los mercados de futuros de tasas, al cierre del viernes, existía una probabilidad aproximada del 70% de que la Fed aplique al menos dos recortes de un cuarto de punto a lo largo de 2026, de acuerdo con datos de CME FedWatch. La probabilidad de un solo recorte se situó en el 23%, con un 7% de posibilidad de que no haya ningún recorte.

Informe Laboral Incompleto por Cierre Gubernamental

El informe mensual sobre el mercado laboral, cuya publicación está programada para el martes, presentará una particularidad debido a que el reciente cierre del gobierno retrasó su divulgación 11 días. El informe combinará los datos de empleo de octubre y noviembre. No obstante, la tasa de desempleo solo se publicará para noviembre. Esto se debe a que la recopilación de datos de la encuesta de hogares, utilizada para estimar la tasa de desocupación, no se llevó a cabo en octubre.

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Generado con consultorIA por Andrés Villaquirán y editado por el Equipo Insights