Insights de Mercado - Septiembre 1, 2025

Análisis Semanal: Movimientos Modestos, Aumento de la Inflación, y Resultados de Ganancias 
 

Dow Jones -0.1%      S&P500 -0.1%       Nasdaq -0.2%

Los principales índices bursátiles de EE. UU. terminaron la semana con una ligera baja, ya que las ganancias del mercado a mitad de semana se vieron contrarrestadas por un retroceso el viernes, justo antes del fin de semana festivo. El jueves, el S&P 500 cerró por primera vez por encima del nivel de los 6,500 puntos, aunque al día siguiente volvió a situarse por debajo de ese umbral.

El indicador de inflación preferido de la Reserva Federal de EE. UU. subió al nivel más alto en cinco meses. El informe del viernes sobre el índice de gastos de consumo personal (PCE) reveló que la inflación subyacente, que excluye los costos volátiles de la energía y los alimentos, aumentó a una tasa anual del 2.9% en julio. Al incluir esas categorías, la tasa anual fue de un más modesto 2.6%.

Según los datos de FactSet de la reciente temporada de resultados del segundo trimestre, las empresas del S&P 500 registraron un aumento promedio del 11.7% en sus ganancias en comparación con el mismo trimestre del año anterior. Este resultado marca el tercer trimestre consecutivo de crecimiento de dos dígitos, aunque supuso una desaceleración moderada con respecto a la tasa de crecimiento interanual del 12.9% del trimestre anterior. El sector de servicios de comunicación registró un aumento de las ganancias del 46.0%, el más alto de los 11 sectores.

Eventos Económicos Clave que Impactarán los Mercados Bursátiles de EE. UU.

Esta semana se esperan varios eventos económicos clave que podrían influir en los índices bursátiles y provocar volatilidad en el mercado:

Lunes 01 de septiembre:

• Día del Trabajo, mercados financieros de EE. UU. cerrados

Martes 02 de septiembre:

• Índice manufacturero del Instituto de Gestión de Suministros (ISM)

Miércoles 03 de septiembre:

• Encuesta de ofertas de empleo y rotación laboral, Oficina de Estadísticas Laborales de EE. UU.

• Pedidos de fábrica, Oficina del Censo de EE. UU.

Jueves 04 de septiembre:

• Informe de Empleo Nacional de ADP

• Índice no manufacturero del Instituto de Gestión de Suministros (ISM)

• Balanza comercial, Oficina del Censo de EE. UU.

• Solicitudes semanales de desempleo, Departamento de Trabajo de EE. UU.

Viernes 05 de septiembre:

• Empleos y desempleo, Oficina de Estadísticas Laborales de EE. UU.

   

Impacto de los Reportes de Ganancias Corporativas en el Mercado Bursátil: Empresas clave a seguir

Los reportes de ganancias corporativas más esperados esta semana podrían tener un impacto significativo en el mercado bursátil de EE. UU. y ofrecer indicadores clave para los inversores: 

Martes 02 de septiembre:

• Zscaler (ZS): Zscaler es una empresa líder en ciberseguridad en la nube, y su informe es crucial porque sus resultados ofrecen una visión de la salud del gasto corporativo en seguridad de red y tecnología de la información.

Miércoles 03 de septiembre:

• Dollar Tree (DLTR): Dollar Tree es una cadena de tiendas minoristas de bajo precio, y su reporte es relevante porque refleja el comportamiento del consumidor y su sensibilidad a los precios, un indicador clave en periodos de alta inflación o incertidumbre económica.

• Salesforce (CRM): Salesforce es una de las empresas de software empresarial más grandes del mundo, y su informe es importante ya que se considera un barómetro de la demanda en el sector tecnológico y del gasto empresarial en software como servicio (SaaS).

Jueves 04 de septiembre:

• Broadcom (AVGO): Broadcom es un fabricante de semiconductores y software de infraestructura, y su reporte es fundamental porque sus resultados y pronósticos pueden indicar la fortaleza del gasto en tecnología, centros de datos e inteligencia artificial.

• Samsara (IOT): Samsara ofrece soluciones de Internet de las Cosas (IoT) para la gestión de operaciones físicas, y su reporte es significativo porque proporciona una perspectiva sobre la adopción de la tecnología IoT en diversas industrias como el transporte y la manufactura.

Lo que viene en los mercados financieros esta semana: 

Pronóstico de las tasas de la Fed

La actividad en el mercado de bonos continuó respaldando las crecientes expectativas recientes de que es probable que la Reserva Federal de EE. UU. recorte su tasa de referencia en su reunión de dos días que finaliza el 17 de septiembre. Hasta el viernes por la tarde, los precios en los mercados de futuros de tasas implicaban una probabilidad del 88.9% de que la Fed hiciera un recorte de un cuarto de punto, según la herramienta FedWatch de CME Group.

Empleo a la vista

Un informe mensual sobre el mercado laboral que se publicará el viernes mostrará si la reciente tendencia de debilitamiento del mercado laboral se prolongó hasta agosto. En julio, la economía generó 73,000 empleos, y las estimaciones iniciales de las ganancias de los dos meses anteriores se revisaron a la baja en un total combinado de 258,000. Como resultado, los totales de abril y mayo fueron de solo 19,000 y 14,000, respectivamente.

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Generado con consultorIA por Andrés Villaquirán y editado por el Equipo Insights