Insights de Mercado - Octubre 27, 2025

Análisis Semanal: Territorio de Récords, Repunte de la Inflación y El Sentimiento se Debilita
 

Dow Jones 2.2%      S&P500 1.9%       Nasdaq 2.3%

Cada uno de los principales índices bursátiles de EE. UU. subió alrededor de un 2% durante la semana, ya que las acciones extendieron el impulso positivo de la semana anterior. El S&P 500, el NASDAQ y el Dow superaron los máximos históricos establecidos a principios de este mes.

El informe del Índice de Precios al Consumidor del viernes mostró que la inflación aumentó a un ritmo ligeramente más lento de lo que la mayoría de los economistas habían esperado, con una tasa anual del 3.0% en septiembre, en comparación con un pronóstico de consenso del 3.1%. El cierre del gobierno (government shutdown) continuó retrasando la mayoría de las publicaciones económicas; el informe de inflación se emitió para cumplir con un plazo legal que involucra pagos de beneficios vinculados a la inflación.

Un indicador mensual que rastrea el sentimiento del consumidor en EE. UU. cayó por cuarto mes consecutivo, con muchos participantes de la encuesta citando preocupaciones sobre las presiones inflacionarias y la debilidad del mercado laboral. La lectura de octubre de 53.6 del Índice de Sentimiento del Consumidor de la Universidad de Michigan fue inferior a la cifra de septiembre de 55.1. Tan recientemente como en julio, el índice había estado en 61.7.

Eventos Económicos Clave que Impactarán los Mercados Bursátiles de EE. UU.

Esta semana se esperan varios eventos económicos clave que podrían influir en los índices bursátiles y provocar volatilidad en el mercado:

Lunes 27 de octubre:

• No hay informes importantes programados

Martes 28 de octubre:

• Índice de Confianza del Consumidor, The Conference Board

• Índice Compuesto de Precios de Viviendas para 20 Ciudades S&P CoreLogic Case-Shiller

Miércoles 29 de octubre:

• La Junta de la Reserva Federal de EE. UU. (U.S. Federal Reserve Board) concluye su reunión de política de dos días; el presidente Jerome Powell ofrece una conferencia de prensa

Jueves 30 de octubre:

• PIB del tercer trimestre, estimación anticipada, Oficina de Análisis Económico de EE. UU. (U.S. Bureau of Economic Analysis)*

• Solicitudes semanales de subsidio por desempleo, Departamento de Trabajo de EE. UU. (U.S. Department of Labor)*

Viernes 31 de octubre:

• Índice de Precios de Gastos de Consumo Personal (PCE), Oficina de Análisis Económico de EE. UU. (U.S. Bureau of Economic Analysis)*

* Los informes del gobierno federal podrían retrasarse o cancelarse a la espera de una resolución del cierre del gobierno de EE. UU. que comenzó el 1 de octubre.

Impacto de los Reportes de Ganancias Corporativas en el Mercado Bursátil: Empresas clave a seguir

Los reportes de ganancias corporativas más esperados esta semana podrían tener un impacto significativo en el mercado bursátil de EE. UU. y ofrecer indicadores clave para los inversores: 

• Alphabet (GOOGL): Los resultados de Alphabet, la empresa matriz de Google, son cruciales ya que ofrecen una visión de la salud del mercado de la publicidad digital global, la cual es su principal fuente de ingresos. Además, el mercado estará atento al crecimiento de Google Cloud y a sus inversiones y progreso en el ámbito de la Inteligencia Artificial (IA), ya que esto es clave para su futura valoración y posición frente a sus competidores.

• Microsoft (MSFT): El informe de Microsoft es de gran importancia porque su negocio de Azure (nube) es un indicador clave del gasto corporativo en tecnología y transformación digital. Además, sus resultados serán examinados de cerca en busca de cualquier impacto de sus productos impulsados por IA (como Copilot) y la demanda en su segmento de software empresarial, lo que afectará el sentimiento en todo el sector tecnológico.

• Meta Platforms (META): Los resultados de Meta (Facebook, Instagram, WhatsApp) son esenciales para evaluar la fortaleza del mercado de la publicidad en redes sociales y la participación del usuario, especialmente entre la creciente competencia. Los inversores también buscarán actualizaciones sobre los gastos en su división de Reality Labs (metaverso) y el progreso en la monetización de sus aplicaciones de mensajería.

• Amazon (AMZN): El informe de Amazon es un barómetro fundamental para el comercio electrónico (gasto del consumidor) y, sobre todo, para la infraestructura de la nube a través de Amazon Web Services (AWS). El crecimiento y la rentabilidad de AWS se consideran vitales para la valoración de la empresa y la dirección del mercado tecnológico en general.

• Apple (AAPL): Los resultados de Apple son un indicador clave de la salud del consumidor global y la demanda de electrónica premium. El mercado se centrará en las ventas de iPhone, el crecimiento en su segmento de Servicios (App Store, iCloud, etc.), que es su motor de márgenes, y las perspectivas para el próximo trimestre, especialmente en mercados clave como China.

• Visa (V) y Mastercard (MA): Los resultados de estas empresas son cruciales, ya que sus volúmenes de transacciones (pagos) reflejan directamente el gasto global de los consumidores y las empresas, incluyendo el comercio transfronterizo. Sus informes ofrecen una instantánea de la salud económica y la evolución del cambio de efectivo a pagos digitales a nivel mundial.

• Exxon Mobil (XOM): Los resultados de Exxon son importantes porque, como una de las mayores empresas de energía integradas, sus ganancias son sensibles a los precios mundiales del petróleo y el gas y a la demanda de energía. Su informe ofrece información clave sobre las perspectivas de inversión y producción en el sector energético global.

• UPS (UPS): Los resultados de UPS son un indicador adelantado de la actividad económica y el comercio. Sus volúmenes de paquetes reflejan la fuerza tanto del e-commerce (consumo) como de la actividad industrial y de envío de carga (negocios), proporcionando una visión amplia de la demanda global de bienes.

• Boeing (BA): El informe de Boeing es clave para el sector aeroespacial y de defensa. El mercado se enfocará en las entregas de aviones comerciales, el flujo de caja libre, y cualquier actualización sobre los desafíos de producción o problemas de calidad que puedan impactar sus márgenes y cronogramas de entrega, lo cual afecta a aerolíneas y proveedores.

• Paypal (PYPL): Los resultados de PayPal son importantes para evaluar el estado de los pagos digitales y el crecimiento de la adopción de sus servicios por parte de consumidores y comerciantes. El mercado estará pendiente de su volumen total de pagos (TPV), la adquisición de nuevos usuarios activos y la rentabilidad de sus estrategias de crecimiento.

• MercadoLibre (MELI): Los resultados de MercadoLibre, el gigante del comercio electrónico y los servicios financieros de América Latina, son vitales para medir la salud del e-commerce y la penetración de fintech en la región. Los inversores observarán el crecimiento del volumen bruto de mercancías (GMV) y, especialmente, el rendimiento de su unidad de pagos, Mercado Pago.

• SoFi Technologies (SOFI): El informe de SoFi es relevante como un indicador clave en el sector de la tecnología financiera (fintech) y la banca digital. El mercado se centrará en el crecimiento de sus miembros y productos, la originación de préstamos (especialmente estudiantiles y personales) y el camino hacia la rentabilidad de su modelo bancario.

• eBay (EBAY): Los resultados de eBay son importantes para evaluar el estado de los mercados en línea y el sector de reventa. Los inversores buscarán tendencias en su volumen bruto de mercancías (GMV) y cómo sus estrategias para centrarse en categorías de alto valor (como coleccionables) están impactando el crecimiento de usuarios y los ingresos.

• Reddit (RDDT): Al ser una de las empresas cotizadas más recientes y populares de medios sociales, los resultados de Reddit son cruciales para el mercado, ya que evaluarán el potencial de monetización de su vasta base de usuarios y el impacto de sus acuerdos de licencia de datos con empresas de IA. El mercado observará el crecimiento de ingresos por publicidad y el desempeño de sus estrategias operativas.

• Colgate-Palmolive (CL): Como una de las principales empresas de bienes de consumo masivo, los resultados de Colgate-Palmolive son importantes para entender la demanda global de productos esenciales y la capacidad de las empresas para subir precios (precios orgánicos) sin perder volumen de ventas frente a la inflación y la competencia.

Lo que viene en los mercados financieros esta semana: 

¿Recorte de la Fed Próximo?

La negociación en el mercado de bonos continuó respaldando las expectativas de un recorte de la tasa de interés en la próxima reunión de la Reserva Federal de EE. UU. (Fed), programada para finalizar el miércoles. Hasta el viernes por la tarde, los precios en los mercados de futuros de tasas implicaban una probabilidad de casi el 97% de que la Fed recortara un cuarto de punto, según CME FedWatch. Sería el segundo movimiento de este tipo este año, después del recorte de la Fed a mediados de septiembre.

Ganancias Concentradas

Acercándose a la mitad de la temporada de ganancias, se espera que un puñado de acciones de tecnología de mega-capitalización de EE. UU. sigan generando una parte desproporcionada del crecimiento general de las ganancias. Los analistas esperaban que el grupo de acciones conocido como los Siete Magníficos (Magnificent Seven) generara un crecimiento promedio del 14.9% en el tercer trimestre, según FactSet. En contraste, se proyectaba que las otras 493 compañías en el S&P 500 producirían un crecimiento del 6.7%.

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Generado con consultorIA por Andrés Villaquirán y editado por el Equipo Insights