Insights de Mercado - Mayo 26, 2025

Análisis Semanal: Retroceso moderado, Alza del rendimiento a 30 años, Caída del dólar

Dow Jones -2.4%       S&P500 -2.6%       Nasdaq -2.5%

Los tres principales índices bursátiles de EE. UU. cayeron alrededor de un 2.5% en la semana, ya que las acciones no lograron mantener el impulso de las fuertes ganancias de la semana anterior. Al cierre del viernes, el S&P 500 se encontraba un 5.6% por debajo del nivel récord que había alcanzado tres meses antes.

El rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 30 años superó el 5.00% y alcanzó su nivel más alto desde 2023, después de que los legisladores de la Cámara de Representantes aprobaran un proyecto de presupuesto que se prevé aumentará el déficit del gobierno. Los rendimientos de los bonos del Tesoro a corto plazo también subieron, aunque no tan bruscamente como el del bono a 30 años, cuyo rendimiento no había superado el 5.00% de forma sostenida desde 2007.

El valor del dólar estadounidense frente a una cesta de otras monedas principales cayó el viernes a su nivel más bajo en cuatro semanas, aunque se mantuvo por encima del mínimo de tres años registrado el 21 de abril. En lo que va del año, el dólar acumula una caída cercana al 9% hasta el viernes.

Eventos Económicos Clave que Impactarán los Mercados Bursátiles de EE.UU.

Esta semana se esperan varios eventos económicos clave que podrían influir en los índices bursátiles y provocar volatilidad en el mercado:

Lunes 26 de mayo:

• Memorial Day, mercados financieros de EE.UU. cerrados 

Martes 27 de mayo:

• Índice de precios de viviendas compuesto de 20 ciudades S&P/Case-Shiller

• Índice de confianza del consumidor, The Conference Board

Miercoles 28 de mayo:

• Publicación de las minutas de la reunión del 6-7 de mayo de la Reserva Federal

Jueves 29 de mayo:

• PIB del primer trimestre, segunda estimación, Oficina de Análisis Económico de EE. UU.

• Solicitudes semanales de subsidio por desempleo, Departamento de Trabajo de EE. UU.

• Ventas pendientes de viviendas, Asociación Nacional de Agentes Inmobiliarios

Viernes 30 de mayo:

• Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal, Oficina de Análisis Económico de EE. UU.

• Índice de Sentimiento del Consumidor de la Universidad de Michigan

Impacto de los Reportes de Ganancias Corporativas en el Mercado Bursátil: Empresas clave a seguir

Los reportes de ganancias corporativas más esperados esta semana podrían tener un impacto significativo en el mercado bursátil de EE. UU. y ofrecer indicadores clave para los inversores: 

Martes 27 de mayo:

• Box (BOX): Box tendrá que demostrar si su estrategia en la nube sigue siendo relevante en una era dominada por la inteligencia artificial. Su desempeño mostrará cómo las empresas de software colaborativo están enfrentando la transición hacia soluciones más integradas con IA.

• Okta (OKTA): Okta necesita recuperar la confianza del mercado luego de problemas de seguridad que afectaron su imagen el año pasado. Es una referencia en el mundo de la ciberseguridad empresarial, y sus resultados darán pistas sobre el gasto corporativo en protección digital.

Miércoles 28 de mayo:

• Nvidia (NVDA): El mercado estará atento a Nvidia, que se ha convertido en el principal termómetro del boom de la inteligencia artificial. Sus resultados pueden mover todo el sector tecnológico, ya que lidera la producción de chips esenciales para aplicaciones de IA.

• Salesforce (CRM): Salesforce revelará si las empresas siguen invirtiendo en transformación digital o están recortando presupuestos de software. Es una empresa clave para entender el apetito corporativo por soluciones tecnológicas en un entorno económico cambiante.

Jueves 29 de mayo:

• Costco (COST): Costco podría ofrecer señales claras sobre la salud del consumidor estadounidense y el impacto de la inflación. Sus ventas reflejan el comportamiento de consumo en tiempos de incertidumbre, lo que influye en el sentimiento general del mercado.

• Dell Technologies (DELL): Dell se juega mucho esta semana, especialmente al mostrar si los servidores para IA pueden compensar la debilidad en el negocio de PCs. Está emergiendo como un actor relevante en infraestructura para inteligencia artificial, un tema central para los inversionistas.
• Zscaler (ZS): Zscaler tiene la oportunidad de consolidarse como líder en ciberseguridad si logra mostrar crecimiento sólido y sostenido. Sus resultados ayudarán a entender si la demanda por soluciones de “zero trust” sigue firme pese al contexto económico.

Lo que viene en los mercados financieros esta semana: 

Retroceso en la vivienda

Las ventas de viviendas existentes en EE. UU. cayeron inesperadamente en abril, enfrentando el doble desafío de tasas hipotecarias elevadas y precios en aumento. Aunque la compra de viviendas suele aumentar en primavera, la Asociación Nacional de Agentes Inmobiliarios reportó una caída del 0.5% respecto al mes anterior. Fue el ritmo de ventas más lento para un mes de abril desde 2009.

Revisión de precios en camino

Un informe programado para publicarse el viernes podría aliviar la incertidumbre reciente sobre la trayectoria de la inflación. El Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) es el indicador preferido de la Reserva Federal para seguir la inflación. El informe más reciente mostró una inflación anual del 2.3% en marzo, por debajo del 2.7% registrado el mes anterior.

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Generado por consultorIA y editado por el Equipo Insights