Insights de Mercado - Junio 02, 2025

Análisis Semanal: Rebote de mayo, Caída en los rendimientos, La inflación se modera

Dow Jones 1.7%       S&P500 1.9%       Nasdaq 2.0%

Tras un abril volátil y mayormente negativo, los principales índices bursátiles de EE. UU. registraron resultados fuertemente positivos en mayo. El NASDAQ terminó el mes con una subida de aproximadamente el 9.6%, mientras que el S&P 500 ganó un 6.2% y el Dow Jones subió un 3.9%. Las acciones del sector tecnológico lideraron el mercado en general, con el sector tecnológico del S&P 500 aumentando más del 10%.

El rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 30 años volvió a situarse por debajo del umbral del 5.00% una semana después de haber alcanzado su nivel más alto desde 2023, en medio de preocupaciones sobre la perspectiva a largo plazo de la deuda pública de EE. UU. El rendimiento a 30 años cerró la semana en torno al 4.91%, por debajo del pico reciente del 5.09% registrado el 21 de mayo. Los rendimientos de los bonos del Tesoro a corto plazo también retrocedieron, con el rendimiento a 10 años finalizando en 4.39%.

Una medida de la inflación se mantuvo por encima del objetivo a largo plazo del 2.0% de la Reserva Federal de EE. UU. en abril, aunque bajó ligeramente respecto al mes anterior, a pesar de las preocupaciones por el posible efecto inflacionario de los aranceles más altos. La lectura del viernes del Índice de Precios de Gasto en Consumo Personal (PCE) mostró que la inflación subyacente —excluyendo alimentos y energía— subió a una tasa anual del 2.5%, frente al 2.7% del mes anterior.

Eventos Económicos Clave que Impactarán los Mercados Bursátiles de EE.UU.

Esta semana se esperan varios eventos económicos clave que podrían influir en los índices bursátiles y provocar volatilidad en el mercado:

Lunes 02 de junio:

• Índice manufacturero del Institute for Supply Management

• Gasto en construcción, Oficina del Censo de EE. UU.

Martes 03 de junio:

• Encuesta de ofertas de empleo y rotación laboral (JOLTS), Oficina de Estadísticas Laborales

• Pedidos de fábrica, Oficina del Censo de EE. UU.

Miercoles 04 de junio:

• Informe Nacional de Empleo ADP

Jueves 05 de junio:

• Productividad y costos laborales, Oficina de Estadísticas Laborales

• Balanza comercial, Oficina del Censo de EE. UU.

• Solicitudes semanales de subsidio por desempleo, Departamento de Trabajo

Viernes 06 de junio:

• Empleo y desempleo, Oficina de Estadísticas Laborales

• Crédito al consumidor, Reserva Federal

• Índice de Sentimiento del Consumidor de la Universidad de Michigan

Impacto de los Reportes de Ganancias Corporativas en el Mercado Bursátil: Empresas clave a seguir

Los reportes de ganancias corporativas más esperados esta semana podrían tener un impacto significativo en el mercado bursátil de EE. UU. y ofrecer indicadores clave para los inversores: 

Martes 03 de junio:

• CrowdStrike (CRWD): CrowdStrike, líder en ciberseguridad, presentará sus resultados el 3 de junio, en medio de una reestructuración que incluye el despido del 5% de su plantilla para mejorar la eficiencia operativa. Tras una interrupción global en julio de 2024 debido a una actualización defectuosa, los inversionistas estarán atentos a cómo la empresa ha manejado estos desafíos y si puede mantener su posición en el mercado.

• Dollar General (DG): Dollar General, con más de 19,400 tiendas en EE. UU., reportará sus ganancias esta semana. Se espera un aumento del 3.5% en ingresos y del 1.2% en ventas comparables. Los inversionistas observarán cómo las decisiones recientes, como el cierre de tiendas y la eliminación de cajas de autoservicio en más de la mitad de sus locales debido a pérdidas por robos, afectan su rentabilidad y estrategia futura.

Miércoles 04 de junio:

• Dollar Tree (DLTR): Dollar Tree, que recientemente anunció la venta de Family Dollar por $1,000 millones, presentará sus resultados esta semana. Se proyecta un crecimiento del 9% en ventas y un aumento del 3.8% en ventas comparables. Los inversionistas estarán atentos a cómo la nueva dirección bajo el CEO Michael Creedon Jr. y la reestructuración de su portafolio impactan su desempeño financiero.

Jueves 05 de junio:

• Broadcom (AVGO): Broadcom, gigante en semiconductores y software, reportará sus ganancias el 5 de junio. Se anticipa un crecimiento del 20% en ingresos y del 43% en ganancias, impulsado por la demanda de chips de inteligencia artificial. Con una sólida posición en el mercado de ASICs para servidores y nuevas soluciones de ciberseguridad basadas en IA, los resultados de Broadcom serán indicativos del impulso del sector tecnológico.

• Samsara (IOT): Samsara, especializada en soluciones de IoT para operaciones físicas, presentará sus resultados alrededor del 5 de junio. Aunque su crecimiento de ingresos se desaceleró del 36% al 25% en el último trimestre, las ganancias aumentaron del 75% al 175%. Con una mejora en su calificación de fuerza relativa, los inversionistas observarán si la empresa puede mantener su trayectoria ascendente en un mercado competitivo.

Lo que viene en los mercados financieros esta semana: 

Balance de resultados

Las empresas del S&P 500 registraron un aumento promedio del 12.9% en sus ganancias respecto al mismo trimestre del año anterior, según datos de FactSet correspondientes a la temporada de resultados del primer trimestre recientemente concluida. Este resultado marcó el segundo trimestre consecutivo de crecimiento de dos dígitos, aunque fue una ligera desaceleración frente al crecimiento interanual del 17.8% del trimestre anterior. El sector salud lideró con un aumento del 43.0% en las ganancias, el mayor entre los 11 sectores.

Empleo en el radar

Un informe mensual del mercado laboral que se publicará este viernes mostrará si la tendencia reciente de crecimiento moderado pero mejor de lo esperado en el empleo se extendió a mayo. En abril, la economía generó 177,000 empleos, superando las expectativas del consenso de alrededor de 130,000. El aumento de empleo de marzo también fue mejor de lo previsto, con una cifra ajustada de 185,000.

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Generado por consultorIA y editado por el Equipo Insights