Insights de Mercado - Febrero 10, 2025

Análisis Semanal: Ganancias en Ascenso, Reporte Mixto de Empleo, Inflación en la Mira

Dow Jones -0.5%       S&P500 -0.2%       Nasdaq -0.5%

Mercados en Tensión: Impacto de Aranceles y Negociaciones Comerciales

Las acciones en EE.UU. cayeron al inicio de la semana debido a la imposición de aranceles y las negociaciones comerciales entre Estados Unidos, Canadá, México y China. Sin embargo, los índices bursátiles recuperaron parte del terreno perdido y terminaron la semana con caídas leves después de que algunos aranceles fueran temporalmente retirados.

Empleo en EE.UU.: Crecimiento Débil pero con Revisiones al Alza

La creación de 143,000 empleos en enero quedó por debajo de las expectativas de los analistas y mostró una desaceleración respecto al mes anterior. No obstante, el informe tuvo aspectos positivos: las cifras de crecimiento del empleo en noviembre y diciembre fueron revisadas al alza en 100,000 empleos adicionales, y la tasa de desempleo cayó del 4.1% al 4.0%.

Temporada de Resultados: Las Ganancias Siguen Superando Expectativas

Más de la mitad de la temporada de resultados ha pasado, y los informes del cuarto trimestre siguen superando las expectativas. Hasta el viernes, se esperaba que las ganancias crecieran 16.4% en comparación con el mismo trimestre del año anterior, según los informes de las empresas del S&P 500 y las proyecciones de las que aún no han reportado. Antes del inicio de la temporada de resultados, los analistas pronosticaban un crecimiento del 11.8%, según FactSet.

Inflación Bajo la Lupa: Expectativa por el Índice de Precios al Consumidor (CPI)

El miércoles se publicará un nuevo informe del Índice de Precios al Consumidor (CPI), que mostrará si la reciente tendencia de inflación ligeramente superior a lo esperado se mantuvo en enero. El informe más reciente reportó una inflación subyacente anual del 3.2% en diciembre, excluyendo los precios volátiles de energía y alimentos. Este resultado refleja un progreso desigual en la lucha por acercar la inflación al objetivo del 2.0% de la Reserva Federal.

Eventos Económicos Clave que Impactarán los Mercados Bursátiles de EE.UU.

Esta semana se esperan varios eventos económicos clave que podrían influir en los índices bursátiles y provocar volatilidad en el mercado:

Miércoles 12 de febrero:

• Índice de Precios al Consumidor, Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU.

Jueves 13 de febrero:

• Índice de Precios al Productor, Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU.
• Solicitudes semanales de desempleo, Departamento de Trabajo de EE.UU.

Viernes 14 de febrero:

• Ventas minoristas, Oficina del Censo de EE.UU.
• Producción industrial y utilización de capacidad, Reserva Federal de EE.UU.

Impacto de los Reportes de Ganancias Corporativas en el Mercado Bursátil: Empresas clave a seguir

Los reportes de ganancias corporativas más esperados esta semana podrían tener un impacto significativo en el mercado bursátil de EE.UU. y ofrecer indicadores clave para los inversores: 

Lunes 10 de febrero:

• McDonald’s (MCD): El gigante de la comida rápida reporta en un momento en que los consumidores enfrentan presiones inflacionarias. Sus resultados podrían reflejar el impacto de los precios altos en la demanda y el éxito de su estrategia de precios.

Martes 11 de febrero:

• Coca-Cola (KO): Un referente del consumo global, su reporte mostrará si la demanda de bebidas sigue fuerte y cómo afectan las fluctuaciones cambiarias y los costos de insumos a su rentabilidad.

• DuPont (DD): Empresa clave en materiales industriales y químicos avanzados. Sus resultados darán pistas sobre la demanda en sectores como automotriz, semiconductores y construcción.

• Marriott International (MAR): Indicador clave de la recuperación del turismo y los viajes de negocios. Su reporte ayudará a evaluar la fortaleza del sector hotelero y las tendencias en tarifas y ocupación.

• Shopify (SHOP): Plataforma líder en comercio electrónico. Sus números mostrarán si el crecimiento del comercio digital sigue fuerte y cómo enfrenta la competencia de Amazon y otros actores.

• Doordash (DASH): Gigante de la entrega de comida a domicilio, su reporte reflejará la salud del sector delivery y si la desaceleración económica afecta el gasto de los consumidores en pedidos a domicilio.

• Gilead Sciences (GILD): Farmacéutica especializada en tratamientos contra el VIH, hepatitis y cáncer. Sus resultados pueden dar señales sobre el crecimiento de nuevos tratamientos y su pipeline de investigación.

• Lyft (LYFT): Rival de Uber en movilidad, su reporte mostrará si ha podido mejorar rentabilidad y participación de mercado en un entorno desafiante.

Miércoles 12 de febrero:

• Biogen (BIIB): Farmacéutica clave en enfermedades neurodegenerativas. Su reporte es relevante por el avance de su tratamiento contra el Alzheimer y su impacto en los ingresos.

• Cisco Systems (CSCO): Líder en infraestructura de redes y telecomunicaciones. Sus resultados revelarán el estado del gasto en tecnología y ciberseguridad por parte de empresas y gobiernos.

• HubSpot (HUBS): Plataforma de software para marketing y ventas. Sus números indicarán la demanda por herramientas de automatización en un entorno de mayor control de costos en empresas.

• Reddit (RDDT): La plataforma social debuta en sus primeros reportes tras salir a bolsa. Los inversionistas estarán atentos a su capacidad de monetización y crecimiento de usuarios.

• Robinhood Markets (HOOD): Broker digital popular entre inversores minoristas. Su reporte será clave para entender el apetito por la inversión en bolsa y el impacto de tasas de interés altas.

Jueves 13 de febrero:

• Duke Energy (DUK): Una de las mayores eléctricas de EE.UU. Su reporte mostrará la estabilidad del sector de utilities y su avance en transición energética.

• Roku (ROKU): Plataforma de streaming con desafíos ante la desaceleración en publicidad digital. Sus resultados mostrarán si el mercado publicitario se está recuperando.

• Airbnb (ABNB): Su reporte ofrecerá señales sobre la demanda de hospedaje a nivel global y el impacto de regulaciones en mercados clave.

• Applied Materials (AMAT): Fabricante de equipos para semiconductores. Sus números serán clave para evaluar la demanda de chips y el ritmo de la industria tecnológica.

• Palo Alto Networks (PANW): Líder en ciberseguridad. Con el aumento de amenazas digitales, sus resultados ayudarán a medir el crecimiento del gasto en seguridad informática.

Viernes 14 de febrero:

• Moderna (MRNA): Farmacéutica de biotecnología y pionera en vacunas de ARNm. Su reporte mostrará la evolución de la demanda de vacunas y el avance de nuevas terapias basadas en su tecnología.

Lo que viene en los mercados financieros:

Alphabet (GOOG): IA y Google, su mayor apuesta por la infraestructura de IA

La empresa planea invertir $75,000 millones en 2025, un aumento del 43% respecto al año pasado, superando ampliamente las expectativas de $58,000 millones. Esta gran expansión de gasto de capital aumentará la capacidad de IA, pero también podría afectar el flujo de caja libre y los márgenes en el corto plazo.

Por supuesto, Alphabet no está sola en esta carrera por la infraestructura de IA. Microsoft está invirtiendo $80,000 millones en gasto de capital para su año fiscal que termina en junio, mientras que Meta se compromete a gastar hasta $65,000 millones en 2025. Todas están compitiendo para construir la infraestructura necesaria que respalde la creciente demanda de IA.

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Generado por consultorIA y editado por el Equipo Insights