Insights de Mercado - Diciembre 16, 2024

Análisis Semanal: Otro año destacado, la inflación persiste y rebote de tasas

Dow Jones -1.8%       S&P500 -0.6%       Nasdaq 0.4%

Con poco más de dos semanas de operaciones restantes en 2024, el S&P 500 está en camino de registrar ganancias anuales consecutivas superiores al 20% por primera vez desde 1999. Hasta el viernes, el retorno total del índice era de casi 29% en lo que va del año; en 2023, el S&P 500 cerró con un retorno superior al 26%.

Por segundo mes consecutivo, el Índice de Precios al Consumidor (CPI) registró un aumento leve con respecto al mes anterior. La tasa anual de noviembre alcanzó el 2.7%, superando el 2.6% de octubre y el 2.4% de septiembre. Aunque la última cifra estuvo en línea con las expectativas, evidencia un progreso estancado en el objetivo de acercar la inflación al nivel del 2.0% a largo plazo establecido por la Reserva Federal de EE. UU.

Con las preocupaciones inflacionarias persistiendo, los rendimientos de los bonos del gobierno de EE. UU. subieron notablemente, revirtiendo el curso tras semanas de caídas. El rendimiento del bono del Tesoro a 10 años cerró el viernes en torno al 4.40%, frente al 4.15% de la semana anterior y muy por encima del mínimo reciente de 3.62% registrado el 16 de septiembre.

Eventos Económicos Clave que Impactarán los Mercados Bursátiles de EE.UU.

Esta semana se esperan varios eventos económicos clave que podrían influir en los índices bursátiles y provocar volatilidad en el mercado:

Martes 17 de diciembre:

• Ventas minoristas, Oficina del Censo de EE. UU.

Miércoles 18 de diciembre:

• La Reserva Federal de EE. UU. concluye reunión de política de dos días, el presidente de la Fed, Jerome Powell, realiza conferencia de prensa

Jueves 19 de diciembre:

• PIB del tercer trimestre, tercera estimación, Oficina de Análisis Económico de EE. UU.

• Índice Líder de la Economía de EE. UU., The Conference Board

• Ventas de viviendas existentes, Asociación Nacional de Agentes Inmobiliarios

• Solicitudes semanales de desempleo, Departamento de Trabajo de EE. UU.

Viernes 20 de diciembre:

• Índice de Precios de Gastos de Consumo Personal, Oficina de Análisis Económico de EE. UU.

• Índice de Sentimiento del Consumidor, Universidad de Michigan

Impacto de los Reportes de Ganancias Corporativas en el Mercado Bursátil: Empresas clave a seguir

Los reportes de ganancias corporativas más esperados esta semana podrían tener un impacto significativo en el mercado bursátil de EE.UU. y ofrecer indicadores clave para los inversores:

Miercoles 18 de diciembre:

• General Mills (GIS): El reporte de General Mills revelará cómo la inflación y el cambio en los hábitos de consumo están afectando sus márgenes en el competitivo sector de alimentos.

• Micron Technology (MU): Los resultados de Micron darán pistas sobre la recuperación de la industria de semiconductores y la demanda de chips de memoria en sectores clave como la inteligencia artificial.

• Lennar (LEN): Lennar será clave para evaluar el impacto de las altas tasas de interés en la demanda de viviendas nuevas y en la dinámica del mercado inmobiliario.

Jueves 19 de diciembre:

• Accenture (ACN): El reporte de Accenture ofrecerá información sobre la resiliencia del gasto corporativo en servicios de consultoría, especialmente en proyectos de transformación digital y adopción de IA.

• FedEx (FDX): Los resultados de FedEx serán un barómetro para la actividad económica global, mostrando tendencias en comercio internacional y logística.

• Nike (NKE): Nike brindará señales sobre la demanda de consumo en mercados clave y la gestión de inventarios en un entorno económico desafiante.

Viernes 20 de diciembre:

• Carnival (CCL): El reporte de Carnival ayudará a entender la recuperación del sector de cruceros y el apetito del consumidor por el turismo en un contexto de costos elevados.

Lo que viene en los mercados financieros:

Acciones de crecimiento superan acciones de valor

Un índice de acciones de crecimiento de gran capitalización en EE. UU. superó ampliamente a su contraparte de valor por segunda semana consecutiva, ampliando la ventaja del estilo de crecimiento en lo que va del año. Al cierre del viernes, el índice de crecimiento subió aproximadamente un 3.9% en las últimas dos semanas, mientras que el índice de valor cayó en la misma proporción.

Las empresas del S&P 500 incrementaron su gasto en recompras de acciones a $918 mil millones durante el periodo de 12 meses que finalizó en septiembre de 2024, lo que representa un aumento de casi 17% frente al mismo periodo del año anterior, según S&P Dow Jones Indices. Sin embargo, el gasto en recompras de acciones durante el tercer trimestre de este año cayó un 4% en comparación con el primer trimestre.

A espera decisión de la Fed sobre tasas

En su reunión de dos días que concluye el miércoles, se espera que la Reserva Federal de EE. UU. apruebe un nuevo recorte de tasas de interés de un cuarto de punto porcentual. En septiembre, la Fed aprobó una reducción de medio punto, seguida por otro recorte de un cuarto de punto a principios de noviembre.

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Generado por consultorIA y editado por el Equipo Insights